С момента своего создания и до 2000 года экономика Израиля переживала непрекращающуюся инфляцию. Чтобы как-то помочь людям справляться с ее последствиями, был разработан механизм привязки к индексу. Финансовые обязательства, заработные платы, арендные платы, сберегательные счета, полисы страхования жизни, ступени подоходного налога и т.п. – все это было привязано к более стабильному показателю (такому, как иностранная валюта или индекс потребительских цен), таким образом ослабляя влияние инфляции. 

Эта политика позволила стране повышать уровень жизни, какой бы ни была инфляция – однозначной (от середины 1950-х годов до середины 1960-х годов), двухзначной (1970-е годы) или трехзначной (первая половина 1980-х годов). Было очевидно, что такие привязки вредили экономике страны (в частности, снижалось стремление к инвестициям) и еще более повышали цены, и в середине 1980-х ситуация дошла до критической точки.

Летом 1985 года, после того, как инфляция поднялась с 191% в 1983 году до 445% в 1984, а в 1985 угрожала достичь четырехзначной величины, правительство национального единства под руководством Шимона Переса (партия Труда) с участием Ицхака Модаи (партия Ликуд) в качестве министра финансов инициировала программу чрезвычайной экономической стабилизации.Эта программа проводилась в жизнь в сотрудничестве с Гистадрутом (объединением профсоюзных организаций) и Объединением предпринимателей.

С ее помощью уровень инфляции упал до 185% в 1985 году и до 21% в 1989. В последующие годы инфляция снизилась еще больше – в 1997 году она составила 7%, а 2000 стала нулевой впервые за всю историю страны. Результаты даже превысили ожидания - в 2003 году цены снизились и инфляция стала отрицательной -1,9%. Это тоже произошло впервые. В 2005 году инфляция составила 2,4% процента, а в 2006 году вновь наблюдался отрицательный уровень -0,1%.

Высокий уровень общественного потребления, приводящий к большому дефициту государственного бюджета, всегда был основной причиной инфляции в Израиле. Все ресурсы правительства, которые были мобилизованы для финансирования бюджета (местные и зарубежные источники, займы у общественности, прямые и непрямые налоги), оказывались недостаточными для покрытия расходов, и правительство было вынуждено постоянно прибегать к инфляционному финансированию. 

Это непосильное бремя общественного сектора главным образом объяснялось огромными расходами на оборону и необходимостью погашения внутренних и внешних долгов. За последние годы два эти показателя снизились с двух третей до менее половины государственного бюджета. Погоня за экономической стабильностью также требовала обуздания инфляции, снижения дефицита в балансе платежей и поддержания быстрого экономического роста. 

Все это вызвало необходимость уменьшить огромные расходы на общественный сектор, которые несла экономика страны в последние годы. Таким образом, за период с 1980 по 2006 годы (когда правительственный бюджет достиг 60 миллиардов долларов) высокий показатель расходов на государственные нужды по отношению к ВВП был снижен почти вдвое – с 95% до 49% ВВП. В 2006 году наблюдался излишек в балансе платежей, а бюджетный дефицит был уменьшен до 0,9% от ВВП. Хотя правительство продолжает поощрять частные экономические инициативы, оно успешно ведет политику, направленную на уменьшение прямого вмешательства в экономику страны путем приватизации предприятий. В 2005 году эта политика принесла доход примерно в 3 миллиарда долларов. 

Финансирование громадных общественных расходов требовало высоких налогов, которые израильтяне вынуждены были платить долгие годы. В первом десятилетии существования государства налоги составляли одну восьмую ВВП, в 1960-е годы достигли одной четверти; в 1970-е и 1980-е годы колебались между 30% и 40%; в 1990-е составили менее 40 процентов, а в 2000 году - 40,3%. К 2003 году общее налоговое бремя в Израиле упало до 39,3% ВВП и продолжало снижаться, составив 38% в 2006 году. Таким образом был практически достигнут средний уровень для стран ОЭСР, который в 2004 году равнялся 37,4%.

Непрямые налоги главным образом состоят из налога на добавленную стоимость (НДС) в размере 15,5% (на 2006 год). Кроме того, с автомобилей, топлива и сигарет взимается налог на покупку. Импорт из стран Европейского союза и Соединенных Штатов является беспошлинным, а импорт из других государств облагается налогом. До конца 1950-х годов прямые налоги на доходы и собственность составляли менее четверти всех налоговых поступлений, к началу 1970-х годов они выросли до одной трети, в начале 1980-х годов достигли почти 50%, а в 1986 составили 45%. После этого вес прямых налогов снизился до 39 процентов в 1995 году, а в 2006 колебался между этим значением и 42%.

В последние годы был внесен ряд дополнительных изменений в налоговую систему, которые способствовали лучшей интеграции Израиля в мировую экономику. В рамках этой политики продолжали снижаться налоговые сборы и налоги на покупку импортных товаров, а налог на компании постепенно упал до 30% к концу 2007 года и в 2010 году должен уменьшиться до 25%. Уровень предельной налоговой ставки также постепенно снижается и в 2010 году должен составить 44%. 

С 1950 года неуклонно возрастал уровень частного потребления. После 1960 года он ежегодно повышался в среднем на 6% (хотя он снизился с 9,6% на душу населения в 1994 году, до 6,6% в 2000 году и до 4,9% процента в 2006). Тем не менее, частные сбережения были всегда достаточно велики. До конца 1950-х годов среднее соотношение между сбережениями граждан и частными доходами после уплаты налогов никогда не было ниже 29%; в начале 1960-х годов оно упало до 21%, но в 1972 году вновь возросло до 38%. Этот уровень был сохранен до 1981 года, после чего начал стабильно снижаться, достигнув 28,8% в 2006 году.

Высокий уровень сбережений всегда был недостаточен для поддержки громадных инвестиций в быстро растущую экономику (обычно 20–30% всех доступных для экономики ресурсов).

В результате большая ее часть должна была финансироваться путем перевода общественных и частных средств из-за рубежа, а также напрямую общественным сектором, главным образом правительством. С 1995 по 2000 год общие капиталовложения возросли с 17 до 22,8 миллиарда долларов, а в течение трех следующих лет снижались. После этого они начали расти вновь и к 2005 году достигли 22,1 миллиарда долларов (49 процентов которых, что эквивалентно 10,8 миллиарда долларов, поступили из-за рубежа от лиц, которые не являлись жителями Израиля).

В начале 2006 года наблюдался невероятный скачок в иностранных инвестициях, которые поступили из совершенно новых источников. Это объяснялось растущим интересом и уверенностью в экономике страны. В 2006 году инвестиции из-за рубежа, выполненные нерезидентами Израиля, достигли 24.386 миллиардов долларов, и в следующем году этот показатель продолжал расти.

Многие частные капиталовложения - как из местных, так и из иностранных источников - были сделаны в результате правительственной инициативы и поддержки. Это отражено в различных редакциях Закона о поощрении капиталовложений, которые менялись в течение многих лет. С помощью этого закона правительство привлекает инвесторов на основе субсидированных многолетних займов (с уменьшенной процентной ставкой), прямых дотаций в форме процента от общей суммы инвестиций, а также путем финансирования научных исследований и разработок. Для поощрения инвестиций также предусмотрены скидки с налога и возврат налога. 

Они предоставляются в зависимости от вклада определенной инвестиции в реализацию экономической политики – например, распределение населения по разным районам страны, продвижение экспорта и тому подобное. В 1980-х годах такая политика привела к уровню накопления капитала (производственный потенциал), превышающему рост ВВП. Этот излишек производственного потенциала способствовал бурному росту некоторых секторов экономики страны в 1990-е годы. 

Заработная плата в Израиле главным образом определяется путем переговоров с участием трех сторон - правительства (которое все еще является самым большим работодателем, и шкала заработной платы которого чрезвычайно важна и влияет на все секторы экономики), Гистадрута (Всеобщая конфедерация труда) и организации работодателей частного сектора. Соглашения, достигнутые в результате таких переговоров, образуют структуру шкалы заработной платы для различных секторов экономики с периодическими изменениями, а также обеспечивают автоматическую выплату пособий в размере прожиточного минимума в качестве компенсации за инфляцию. Таким образом, ситуации с заработной платой не хватает гибкости – в особенности это касается низкой зарплаты. 

Волны безработицы в Израиле не привели к существенному снижению зарплат, хотя в период дефицита рабочей силы они росли в ответ на повышение спроса на работников. В июне 2006 года средняя заработная плата в стране составляла 7.759 новых израильских шекелей (примерно $1.843). Условия труда в различных секторах экономики определяются трудовыми соглашениями, которые обсуждаются между работниками и работодателями. 

При этом базовые требования закреплены в законе и включают продолжительность рабочей недели не более 47 часов (фактическая средняя продолжительность рабочей недели в 2006 году в деловом секторе составляла менее 40 часов), минимальную заработную плату (3.585 новых израильских шекелей или примерно $780 в 2006 году с предполагаемым ростом до 3.785 новых израильских шекелей к началу 2008 года), компенсации за сверхурочную работу, выходное пособие, оплаченный отпуск и отпуск по болезни.