Az elmúlt két évtized alatt az ipari szektorban ugrásszerűen megnőttek a magánszféra kutatásra és fejlesztésre fordított kiadásai, illetve a kutatás és fejlesztésben dolgozó tudósok és mérnökök száma.
Izraelben az olyan ipari kutatás és fejlesztés, ahol az elektronika kiemelt helyet foglal el, elsősorban néhány nagyobb cégnél zajlik. Ezek a vállalatok biztosítják évek óta az ipari munkahelyek és az export jelentős részét.
Izrael ipari stratégiájának egyik fő alkotóeleme a kisebb-nagyobb kutató- és fejlesztővállalatok növekedésének elősegítése. A kormány a kutatás- és fejlesztésösztönző törvény keretében támogatja az ipar kutató és fejlesztő tevékenységét. A felelős végrehajtó, az Ipari, Kereskedelmi és Munkaügyi Minisztérium tudományos főosztálya 2000-ben mintegy 1200 projektet finanszírozott. A kutatás és fejlesztéshez kapcsolódó termékek a teljes ipari export több mint felét teszik ki (leszámítva a gyémántokat).
Az 1960-as évek második feléig az elektronika főleg a fogyasztói szektorra korlátozódott. Később azonban magasabb szintű műszaki fejlettséget igénylő ágazatok jelentek meg mind a katonai, mind a civil szektorban. A kommunikáció területén számos kutatás és fejlesztés alapú alkalmazás jött létre, mint például a képek, beszéd és adatok digitalizálása, feldolgozása, átvitele és fölerősítése. Néhány a rengeteg új termék közül: továbbfejlesztett telefonközpontok hangüzenet-rendszerekhez, telefonvonal duplikálók és számtalan internetes alkalmazás.
Az iparban az optikai, elektrooptikai és lézer ágazatok gyorsan növekednek. Izrael világelső a száloptikában, a nyomtatott áramkörökhöz használt elektrooptikai ellenőrzőrendszerek, a hőképlátó éjjellátók, valamint az elektrooptikai alapú robotizált gyártórendszerek terén.
A számítógépes fejlesztések és termékek főleg a szoftverek és perifériás eszközök területén jelentősek. Az Izraelben gyártott számítógépes grafikai és számítógép-alapú képalkotó rendszereket a nyomdákban és kiadókban ország- és világszerte használják. Az iskolai oktatást számtalan számítógépes oktatórendszer egészíti ki, közülük sokat exportra gyártottak. Az izraeli szoftverek egy részét nagyszámítógépeken történő használatra tervezték, túlnyomó többségüket azonban kis- vagy közepes méretű rendszerekhez, mint például számítógépes munkaállomásokhoz fejlesztették. A vakok és gyengénlátók számára a képernyőn megjelenő szövegek és grafikák „olvasását” lehetővé tevő három érintőpados számítógépes egeret szintén Izraelben fejlesztették ki.
A robotika kutatása az 1970-es évek végén vette kezdetét. Ma már számos különböző feladat ellátására alkalmas robotot gyártanak, többek között ilyen a gyémántcsiszolás, a hegesztés, a csomagolás és az építkezés. Jelenleg a mesterséges intelligenciával rendelkező robot fejlesztésén dolgoznak.
A védelmi szükségletekhez kapcsolódó aeronautika a civil utasszállításban is hasznosítható műszaki újdonságokat eredményezett. Az első Izraelben gyártott utasszállító, az Arava után a Westwind gép következett. Az Israel Aircraft Industries az Izraeli Űrügynökség segítségével szerelte össze és bocsátotta útjára a helyben tervezett és gyártott műholdakat. Izrael nagy mennyiségben fejleszt, gyárt és exportál kapcsolódó eszközöket, beleértve a megjelenítő rendszereket, repülésügyi számítógépeket, műszerezési rendszereket és repülés-szimulátorokat, emellett világelső a távirányított gépek technológiájában és gyártásában.