Izrael növekedésének szokatlan körülményei révén, amelyek többnyire a kormány intézkedései folytán jöttek létre az első egy-két évtizedben, olyan országok közé került az állam, amelyek a GDP-hez képest magas nemzeti költségvetéssel rendelkeztek. Bizonyos időszakokban a költségvetés túllépte a GDP-t, 1980-ban azonban az arány 95 százalékra, majd 64 százalékra (1990) csökkent, 2005-ben mindössze 49 százalékot ért el, 2006-ban pedig 40 százalék körüli értéket mutatott. Emellett a költségvetési hiány egy részét, amelyet nem adózásból és helyi kölcsönökből fedeztek, kizárólag fejlesztési (azaz befektetési) célokra engedélyezték, majd később a védelmi kiadások növekedésével a „rendes” hiány megszokott jelenség lett.
Az 1990-es évek során a hiány csökkentésére koncentráltak. A cél, hogy a hiány GDP-hez viszonyított arányát levigyék a fejlett nyugati országokra jellemző értékre. Az irányelveket sikeresen alkalmazták, így egy évtized alatt negyedére csökkent a hiány. Ezt követően 2001-ben jelentősen növekedett, majd 2003-ban 6 százalékra , 2004-ben 5 százalékra, 2005-ben 3,2 százalékra, majd 2006-ban 1,8 százalékra csökkent az arány.
A kormány 2003-ban kezdte meg gazdasági reformprogramját, amely tovább csökkenti a költségvetést (és az adókat), és korszerűsíti a gazdaságot.