​A principal arma de Israel para lidar com a recessão foi uma política monetária agressiva que, sob a orientação do presidente do Banco de Israel, Stanley Fischer, baixou as taxas de juros para valores jamais vistos. A inteligência de Fischer em ser um dos primeiros banco centrais a reduzir as taxas de juros e, mais tarde, ser um dos primeiros a elevá-los quando a crise diminuiu, teve um papel fundamental e permitiu que Israel mantivesse as taxas do PIB constantes mesmo com as exportações em queda. Israel foi uma das poucas economias ocidentais a mostrar um crescimento positivo em 2009.

A política monetária agressiva permitiu ao governo uma orientação clara dos gastos deficitários excessivos. A extensão dos gastos de emergência de Israel foi baixa em relação a outros governos e, portanto, não enfrentou as pressões da crescente dívida da Europa e de outros lugares.
A política monetária do Banco de Israel também levou à valorização do shekel israelita, pressionando os exportadores. O banco conseguiu um controlo razoável sobre o aumento do shekel através da compra de grandes quantidades de moeda estrangeira, principalmente dólares americanos.

Inflação em cheque

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​O alto nível de gastos públicos, sobretudo o ônus causado pelo déficit do orçamento governamental, tem sido sempre a causa principal da alta taxa de inflação em Israel. Todos os recursos que o governo pode arrecadar para financiar o orçamento (fontes internas e externas, empréstimos e pagamentos compulsórios pelo público - impostos diretos e indiretos) são insuficientes para cobrir as despesas, e ele se vê repetidamente compelido a recorrer ao financiamento inflacionário. Este tremendo fardo do setor público deve-se principalmente as pesados gastos com a defesa e à necessidade de reembolsar dívidas internas e externas, dois itens que somente nos últimos anos foram reduzidos de dois terços à menos da metade do orçamento governamental.

A busca de viabilidade econômica, necessária para controle da inflação, redução do déficit da balança de pagamentos e a manutenção do crescimento rápido econômico, exigiram cortes na elevada despesa pública à medida que a economia de Israel cresceu. O alto coeficiente de gastos públicos em relação ao PNB, caiu pela metade, quando comparado há 2 anos atrás, de 95% para 43% do PIB entre 1908 e 2009. Em 2006 houve um superávit na balança de pagamentos e o déficit orçamentário foi reduzido para 0,9% do PIB.  A agressiva contenção de despesas foi relaxada durante a recessão, com um déficit de 5% do PIB, ainda muito inferior ao que a maioria dos governos ocidentais gasto.

Embora o governo ainda encoraje as iniciativas econômicas privadas, a política de redução de participação em empresas através de privatizações foi bem sucedida e obteve uma receita de US$ 3 bilhões em 2005.

​O financiamento dos enormes gastos públicos de Israel exigiu uma tributação pesada que seus cidadãos tiveram de suportar por muitos anos. Era um dos mais altos encargos tributários do mundo. Durante a primeira década do estado, os impostos correspondiam a um oitavo do PIB; nos anos 60, a proporção chegou a um quarto; variou entre 30% e 40% nas décadas de 70 e 80; entre 1990-95, a média foi menos de 40%, e foi 40,3% no ano 2000. Em 2003 a carga tributária total dos israelenses diminuiu para 39,3% do PIB, baixando ainda mais para 31,5% em 2009 – bem abaixo do nível médio dos países da OCDE, que foi de 35%.

Os impostos indiretos consistem principalmente de um valor acrescentado de 16% de imposto (IVA). Além disso, é cobrado um imposto sobre a compra de carros, combustível e cigarros. As importações provenientes da União Europeia e dos Estados Unidos são isentas de taxas alfandegárias (duty free) enquanto essas taxas são aplicadas sobre as importações de outros países.

Os impostos diretos (sobre a renda e patrimônio) representavam menos de um quarto de toda a arrecadação até o final dos anos 50, subiram para aproximadamente um terço no início dos anos 70, para quase a metade no início da década de 80 e chegaram a 45% em 1986. Desde então, o peso dos impostos diretos decresceu para 39% em 1995 e flutuou entre esse valor e 42% em 2006.

Nos últimos anos, novas mudanças no sistema tributário foram adotadas para uma melhor integração de Israel à economia global. Como parte dessa política, os encargos aduaneiros e impostos de compra sobre as importações continuam a cair, a taxa de imposto corporativos caiu gradualmente para 25% até o ano de 2010 e deve cair para 18% em 2016. A taxa marginal de imposto sobre a renda também foi reduzida de 42% em 2012 para 39% em 2016.

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​Embora o consumo privado tenha subido praticamente ininterruptamente desde 1950, seu crescimento foi em média 6% desde 1960. Mesmo durante 2009, ano da recessão, o consumo continuou a se expandir, embora a uma taxa reduzida de 1,5%. O consumo em bens não duráveis foi particularmente acentuado, aumentando 2,5% em 2009, um dos fatores favoráveis a uma transição relativamente tranquila para Israel durante a crise.

Apesar do aumento contínuo do consumo, a poupança privada tem sido substancial. Até o final dos anos 50, a taxa média de poupança privada em relação à receita privada disponível, nunca ficou abaixo de 29%; no começo dos anos 60, ela caiu para 21%; em 1972 subiu novamente, chegando a 38%, como em 1981. Desde então tem caído, de modo sistemático, para 26% em 2009.

​O volume de poupança, por maior que fosse, não foi suficiente para custear os imensos investimentos (aproximadamente 20 a 30% de todos os recursos disponíveis) exigidos pelo rápido crescimento econômico. Por esse motivo, grande parte foi financiada por transferências públicas e particulares de capitais do exterior, além das realizadas diretamente pelo setor público, sobretudo o governo. Durante a última década, os investimentos globais cresceram de US$ 17 bilhões para US$ 22,8 bilhões, entre 1995 e 2000, e depois declinaram por três anos consecutivos, antes de voltar a subir, atingindo US$ 24 bilhões até 2007.  De fato, Israel observou um interesse notável de partes novas no cenário econômico local. Embora os investimentos tenham sofrido uma queda como resultado da crise financeira, a tendência a longo prazo é de muita confiança e entusiasmo entre os investidores em Israel, devido ao seu ambiente de negócios dinâmico e de alta tecnologia.

Muitos investimentos particulares, tanto de origem nacional quanto estrangeira, foram realizados em razão da iniciativa e estímulo governamental. Isso se reflete, através dos anos, nas várias versões da Lei de Estímulo aos Investimentos de Capital. Graças a essa lei, o governo foi capaz de atrair investidores, concedendo-lhes empréstimos subsidiados a longo prazo (com taxas de juros reduzidas), subsídios diretos como uma porcentagem do investimento total ou o financiamento de P&D.

Foram oferecidos descontos ou indultos fiscais, proporcionais ao peso da contribuição de acordo com o investimento específico, implementação de itens da política econômica, como dispersão populacional, promoção de exportações, etc. Esta assistência provavelmente colaborou para o acúmulo, durante a última década, de um estoque de capital (capacidade produtiva) com uma taxa maior que a do crescimento do PIB. Em alguns setores, esse excedente de capacidade produtiva permitiu um rápido desenvolvimento na década de 90.​

Os salários em Israel são determinados basicamente através de negociações entre três partes interessadas: O governo (maior empregador do país), cuja escala de salários tem forte repercussão em todos os segmentos da economia), a Histadrut (a Federação Geral dos Trabalhadores) e a organização patronal do setor privado.

Os acordos realizados constituem a base das escalas de salário para os diferentes setores da economia e, com mudanças ocasionais, também determinam o pagamento automático de correção monetária como compensação pelos aumentos inflacionários. Assim, a situação salarial é bastante inflexível, especialmente na faixa salarial mais baixa. As ondas de desemprego em Israel não reduzem significativamente os salários, todavia, em tempos de escassez de mão-de-obra os salários aumentam com maior elasticidade nos setores onde a demanda por trabalhadores é mais acentuada.

No entanto, durante a recente crise, os mercados de trabalho mostraram bastante flexibilidade. Muitos trabalhadores concordaram em reduzir horas de trabalho ou aceitar cortes nos salários em vez de enfrentar a possibilidade de demissões. Por sua vez, isso ajudou a estabilizar os mercados de trabalho e estimulou um sentimento de consumo positivo, que por sua vez manteve o equilíbrio do consumo interno.

Em junho de 2008, o salário médio mensal era de NIS 4.614 (aproximadamente US$ 2.250). As condições de trabalho nos vários setores econômicos do país são estabelecidas por acordos trabalhistas negociados entre empregadores e empregados. Os requisitos mínimos, no entanto, são estabelecidos por lei, e incluem um máximo de 47 horas de trabalho por semana (com a média, em 2006, no respectivo setor abaixo de 40 horas por semana), salário mínimo (NIS 3.850 em 2008; aproximadamente U$1.000), remuneração por horas extras, indenização por demissão, pagamento de férias e de licença por motivo de doença.

A Histadrut – Federação Geral dos Trabalhadores, foi fundada em 1920, como uma federação sindical, representando os trabalhadores do país e para ajudar a estabelecer indústrias que proporcionassem empregos a seus membros. Com o tempo, ela se tornou um dos maiores empregadores de Israel, desempenhando um importante papel no desenvolvimento do país.

Hoje, a Nova Histadrut, conta com 700.000 membros e reúne 78 sindicatos preocupados com a organização local de trabalho, assinatura de acordos coletivos, supervisionando suas implementações. A maior parte dos setores geradores de emprego na economia israelense está representado: alimentos, têxteis, hotéis e turismo, setores do governo e funcionários públicos, comerciários, engenheiros práticos, enfermeiros, reformados, e muito mais. Algumas profissões são representadas por uniões independentes, como engenheiros, médicos, acadêmicos, professores e jornalistas.

A Histadrut já não é tão forte como costumava ser, e os trabalhadores estão cada vez mais sendo contratados através de terceirização ou contratos pessoais.​